FITEN: Conclusion of an agreement with the Company's financing banks

PMR Restrukturyzacje S.A., acting as administrator of FITEN S.A. under restructuring, on 11 April 2017 concluded a tripartite agreement with the company's financing banks, i.e. ING Bank Śląski and mBank, pursuant to which both banks will provide the company with revolving credits of PLN 3 million and PLN 500 thousand under market conditions.

Umowy kredytowe wymagają zgody odpowiedniego sądu, ale porozumienie już teraz można nazwać sukcesem. Zdaniem Zarządu Spółki podpisanie porozumienia oraz umów kredytowych jest zdarzeniem kluczowym dla powodzenia procesu restrukturyzacji, a udzielenie nowego finansowania przez banki świadczy o zaufaniu instytucji finansowych do działań restrukturyzacyjnych.

Current report no. 5/2017

Legal Basis:
Article 17(1) MAR - confidential information.

W nawiązaniu do informacji dotyczących otwarcia postępowania sanacyjnego wobec FITEN S.A. w restrukturyzacji (dalej: Emitent, Spółka, FITEN) w ramach procesu wszczęcia restrukturyzacji Emitenta na podstawie ustawy Prawo restrukturyzacyjne (raport bieżący 08/2016 z dnia 10 sierpnia 2016 r.) Zarząd Spółki informuje, że w dniu dzisiejszym tj. 11 kwietnia 2017 r., uprawniony do działania przez zarządcę PMR Restrukturyzacje S.A., zawarł trójstronne porozumienie (dalej: Porozumienie) z bankami finansującymi Spółkę tj. bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach oraz mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej Banki) oraz podpisał dwie umowy kredytowe: (i) umowę kredytu z mBank S.A. o kredyt odnawialny na kwotę 3.000.000 PLN na okres do 29.06.2018 roku oraz (ii) umowę kredytu z ING Bank Śląski S.A. o kredyt złotowy obrotowy w formie linii odnawialnej na kwotę 500.000 PLN okres do 29.06.2018 roku. Umowy kredytowe zawarte zostały na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych dla tego typu umów. Zgodnie z przepisami prawa restrukturyzacyjnego, wejście w życie postanowień zawartych umów kredytowych warunkowane jest uzyskaniem zgody sędziego-komisarza, o której uzyskanie FITEN zamierza niezwłocznie wystąpić.

Przedmiotem Porozumienia jest określenie zasad współpracy pomiędzy Spółką a Bankami, w tym ustalenie podstawowych warunków udzielenia Spółce finansowania i ustanowienia zabezpieczeń na rzecz Banków, mając na względzie umożliwienie prowadzenia działalności operacyjnej Spółce w trakcie trwania Postępowania Sanacyjnego oraz planowane zaspokojenie przez Spółkę wierzytelności Banków w ramach układu. Strony Porozumienia będą dążyć do utrzymania bieżącego finansowania Spółki na poziomie nie niższym niż ok. 70% poziomu finansowania z dnia otwarcia Postępowania Sanacyjnego.

Zdaniem Zarządu Spółki podpisanie Porozumienia oraz umów kredytowych jest zdarzeniem kluczowym dla powodzenia procesu restrukturyzacji. Udzielenie nowego finansowania przez Banki współpracujące z FITEN, w opinii Spółki, świadczy o zaufaniu instytucji finansowych oraz pozwoli na rozwój działalności Emitenta.

The material appeared on biznes.interia.pl:

11 April 2017:
" Concluding an agreement with the Company's financing banks