In what situations do banks make it difficult to restructure companies?

The simplified restructuring procedure during the pandemic played a very important role in the context of saving Polish companies from bankruptcy. In practice, however, not all of its elements work properly. In the opinion of PMR Restructuring, the problem concerns, among others, financial institutions (banks), which have far too little time to properly analyse the situation of the debtor. As a consequence, this often leads to a distorted decision to vote on the arrangement.

Czas jaki ustawodawca przeznaczył na przeprowadzenie uproszczonej restrukturyzacji przedsiębiorstw wynosi 4 miesiące i bez względu na okoliczności nie może być on przedłużony.

As a result, banks receiving documentation to vote on the arrangement proposed by the entrepreneur often do not have time to properly and fairly analyse the situation of the company. Consequently, without comprehensive knowledge, they repeatedly vote against the arrangement, which triggers an avalanche of negative events. This worsens the situation not only of the indebted company, but also of the other creditors, including the banks themselves. It is then a vicious circle and a situation in which everyone is directly or indirectly affected. - tłumaczy Małgorzata Anisimowicz, prezes zarządu PMR Restrukturyzacje i kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny.

Praktyka pokazuje, że pozostali kontrahenci – chociażby wierzyciele publiczno-prawni czy handlowi – w ustawowym terminie nie mają zwykle problemu z przeanalizowaniem sytuacji i podjęciem racjonalnej decyzji względem przesłanych propozycji układowych. Warto jednak pamiętać, że to właśnie głosy banków, będących często głównymi wierzycielami, decydują o wyniku głosowania. Dlatego absolutnie kluczowe jest wypracowanie takiej praktyki, aby w ustawowym terminie, z odpowiednim wyprzedzeniem banki otrzymały niezbędne informacje umożliwiające podjęcie racjonalnej decyzji.

Fast communication with the bank at a premium

Pojawia się zatem pytanie czy można coś z tym zrobić. W opinii ekspertów PMR Restrukturyzacje rozwiązania są dostępne i w pełni realne do zaimplementowania.

Nasza praktyka jako doradcy restrukturyzacyjnego wskazuje, iż po otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego należy niezwłocznie poinformować o przedmiotowym fakcie każdego z wierzycieli, podając jednocześnie kontakt do nadzorcy sądowego, który w tym momencie jest osobą do kontaktu z wierzycielami. Nawiązanie relacji z bankiem jest jednak priorytetowe i w przypadku uproszczonego postępowania absolutnie nie można z tym zwlekać - says Malgorzata Anisimowicz.

Already at this stage, the court supervisor provides the creditors with the information to be analysed before final proposals for an arrangement are drawn up. In the course of the proceedings, it is also advisable to develop a common document whereby the banks can obtain the individual necessary information from the supervisor/debtor for further analysis. In other words, in such a situation, it is worthwhile to meet the tight timetable and create the most comfortable conditions for financial institutions to carry out a proper, reliable analysis that can make a real difference in the voting process.

Fast, effective communication between banks and the court supervisor allows for full verification of the trader's situation by the major creditors. It also makes it possible to analyse whether a creditor will be satisfied to a greater extent under the simplified restructuring procedure than in the course of enforcement. underlines Malgorzata Anisimowicz i dodaje, że sprawna komunikacja na linii nadzorca-bank to szansa na wypracowanie niezbędnych standardów, mających na celu ochronę słusznych praw wierzycieli. – W praktyce to także prosta droga do zwiększenia skuteczności restrukturyzacji i uratowania wielu polskich biznesów, które walczą o uniknięcie upadłości - he concludes.

Małgorzata Anisimowicz – kwalifikowany doradca restrukturyzacyjny i prezes zarządu PMR Restructuring udzieliła komentarza do publikacji dla serwisu outsourcingportal.pl poświęconemu tematyce outsourcingu.

The article appeared on outsourcing portal, 30 August 2021. We invite you to read the full version:"In what situations do banks make it difficult to restructure companies?